Titan-Leitfaden · 7 Min. Lesezeit

So richtest du deinen Anlageplan in Titan ein

Unter Profil schreibst du deinen Anlageplan: die Regeln, die du dir selbst setzt. Das dauert fünf bis zehn Minuten, und es ist der Bildschirm, der bestimmt, wie sich alles andere in der App verhält.

Warum dieser Bildschirm wichtig ist

Die meisten Portfolio-Tools vergleichen deine Bestände mit dem Markt. Titan vergleicht sie mit den Regeln, die du dir gegeben hast. Das funktioniert nur, wenn diese Regeln irgendwo aufgeschrieben sind. Genau dafür ist dieser Bildschirm da.

Du kannst jederzeit zurückkommen und alles ändern.

Wie der Bildschirm aufgebaut ist

Bereich	Was du dort findest
Gemeinsamer Bereich	Dein Portfoliowert, dein Cash und der Wert deiner Assets, immer oben sichtbar
Allgemein	Der vollständige Anlageplan, um den es in diesem Leitfaden geht
Werkstatt	Die Abschnittstitel, mit denen deine künftigen Thesen und Berichte beginnen
Einstellungen	Helles oder dunkles Design, Sprache, verbundene Broker, dein Konto, dein Passwort und Feedback

Zur Werkstatt: Wenn du Unternehmen immer mit denselben Abschnitten analysierst, etwa „Geschäftsmodell“, „Wettbewerb“, „Risiken“ und „Bewertung“, legst du sie hier einmal fest, und jede neue These beginnt damit. Ein Detail, das du kennen solltest: Das gilt nur für alles, was du ab dann anlegst. Bestehende Thesen werden nicht umgeschrieben.

Dein Anlegermanifest

Ein Freitextfeld, in das du schreibst, was du erreichen willst und wie du es erreichen willst.

Es ist eine schriftliche Verpflichtung dir selbst gegenüber. Die Märkte stellen früher oder später jeden auf die Probe, und genau in diesem Moment wirkt es am vernünftigsten, die eigenen Regeln zu brechen. Wenn deine Absichten in deinen eigenen Worten dastehen, auf demselben Bildschirm wie die Regeln, hast du etwas, zu dem du zurückkehren kannst, bevor du impulsiv handelst.

Dein Ziel und wie du es erreichst

Vier Felder, die als ein Block funktionieren:

• Zielbetrag und Zieldatum. Wie viel du erreichen willst und bis wann
• Regelmäßige Einzahlungen. Wie viel du bei deinem Broker einzahlst, monatlich oder jährlich. Du kannst den Wert auf 0 lassen
• Ziel-IRR. Die jährliche Rendite, die du brauchst, um dieses Ziel zu erreichen. Diesen Wert gibst du nicht selbst ein: Titan berechnet ihn aus deinem aktuellen Kapital, deinen Einzahlungen und deinem Zieldatum

IRR steht für Internal Rate of Return (interner Zinsfuß). Er ist das richtige Maß für ein Portfolio, in das du zu unterschiedlichen Zeitpunkten Geld einzahlst, weil er berücksichtigt, wann jeder Dollar hineingeflossen ist, und nicht nur wie viel.

Portfoliostruktur: sechs Entscheidungen

Sechs Entscheidungen, und die meisten Anleger tragen sie im Kopf mit sich herum, ohne sie je aufgeschrieben zu haben. Das Aufschreiben ist die eigentliche Übung. Der Bildschirm ist das Notizbuch.

Am leichtesten füllst du sie in der Reihenfolge unten aus, weil jede auf der vorherigen aufbaut. Auf dem Bildschirm erscheinen sie in einer anderen Reihenfolge. Beim ersten Mal lohnt es sich trotzdem, dieser hier zu folgen.

1. Spanne für die Größe der Einstiegsposition

Wie viel du von einem Unternehmen beim ersten Einstieg kaufen darfst, als Prozentsatz deines gesamten Portfoliowerts. Wenn dein Portfolio 20.000 $ wert ist und du eine Spanne von 2 % bis 5 % festlegst, liegt jeder neue Einstieg zwischen 400 $ und 1.000 $. So vermeidest du, dich zu stark auf eine einzige Idee zu konzentrieren.

2. Maximale Größe nach Wertzuwachs

Eine Position kann von selbst wachsen. Wenn du 5 % kaufst und dieses Unternehmen an Wert gewinnt, während die anderen es nicht tun, wiegt es am Ende mehr, ohne dass du etwas nachgekauft hast.

Hier entscheidest du, wie weit du das zulässt. Ein Wert von 10 % bedeutet, dass ein Unternehmen bis zu 10 % deines gesamten Portfolios ausmachen darf. Mit einem Kursanstieg von 10 % hat das nichts zu tun.

3. Zusätzliche Investition nach einem Rückgang von

Wie weit eine Position fallen muss, bevor du dir erlaubst, über dein Maximum hinaus zu investieren. Das ist der kontrollierte Ausweg aus deiner eigenen Regel, damit du sie nicht im ungünstigsten Moment aus dem Bauch heraus brechen musst, und genau dann wirst du es wollen.

Die Überlegung dahinter: Wenn ein Unternehmen stark fällt und sich deine These nicht geändert hat, ist das Potenzial von hier aus größer als beim ersten Kauf. In diesem Feld legst du fest, wie groß dieser Rückgang sein muss, bevor du danach handelst.

4. Sicherheitsmarge

Der Abstand, den du zwischen dem Wert, den du einem Unternehmen beimisst, und dem Preis haben willst, den du dafür zu zahlen bereit bist. Wenn du es mit 100 bewertest und mit einer Marge von 30 % arbeitest, liegt dein Einstiegspreis bei 70. Das ist der Puffer für den Fall, dass sich deine Schätzung als zu optimistisch herausstellt.

5. Hebel

Mit Geld investieren, das du dir zusätzlich zu deinem eigenen bei deinem Broker leihst. Hier wählst du, ob du das zulässt und bis zu welchem Prozentsatz. Der Hebel vervielfacht Gewinne und Verluste gleichermaßen.

6. Dividenden

Ob dein Portfolio Dividenden zahlen soll, ob dir lieber wäre, es täte das nicht, oder ob es dir egal ist.

Die Wahl sagt mehr aus, als es scheint: Sie entscheidet, ob du auf regelmäßige Einkünfte oder auf reinen Zinseszinseffekt hin aufbaust, und das führt zu anderen Unternehmen und zu einer anderen Art, das Portfolio über die Zeit zu verwalten. Wenn du das noch nicht entschieden hast, wähl „egal“ und komm später darauf zurück.

Dazu gibt es mehr zu sagen, als hier Platz hat, deshalb hat das Thema einen eigenen Leitfaden: Dividenden in Titan.

Länder und Branchen

Teil desselben Blocks, und zwei Entscheidungen statt einer.

Wo du bereit bist zu investieren. Du wählst, welche Länder und welche Branchen infrage kommen und welche nicht. Branche meint die Art des Geschäfts: Technologie, Energie, Gesundheit, Banken. Was du ausschließt, bleibt draußen.

Wie viel du jeweils zulässt. Dazu kommt eine Obergrenze dafür, wie viel deines Portfolios in einem einzelnen Land oder einer einzelnen Branche liegen darf, damit aus dem, was erlaubt ist, nicht unbemerkt alles wird.

Betrachte es als deinen geografischen und branchenbezogenen Kompetenzkreis. Wenn du dich nicht wohl dabei fühlst, Unternehmen aus einer bestimmten Region oder Branche zu verfolgen, hat es wenig Sinn, diese Tür offen zu lassen.

Wofür der Plan da ist

Dafür lohnen sich diese zehn Minuten:

• Das Dashboard zeigt dir nicht mehr nur, wie viel du hältst, sondern markiert auch, wo du von deinen eigenen Regeln abgewichen bist.
• Die Optimierung vergleicht dein aktuelles Portfolio mit dem, das sich ergeben würde, wenn du deinen Plan anwendest. Das sind keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen: Es ist die Berechnung aus den Daten, die du eingegeben hast, einschließlich deines Plans. Damit das funktioniert, brauchst du außerdem Thesen mit Kurszielen.

Ein Rat zum Ausfüllen

Versuch nicht, beim ersten Durchgang alles perfekt zu machen. Trag die Zahlen ein, die dir heute vernünftig erscheinen, arbeite ein paar Wochen damit und pass sie an, sobald du siehst, wie sie sich an deinem echten Portfolio bewähren. Ein mittelmäßiger Plan, der aufgeschrieben ist, nützt mehr als ein perfekter, der noch in deinem Kopf steckt.