Guide Titan · 7 min de lecture

Comment configurer votre plan d'investissement dans Titan

Votre Profil est l'endroit où vous écrivez votre plan d'investissement : les règles que vous vous fixez. Cela prend cinq à dix minutes, et c'est l'écran qui change le comportement de tout le reste de l'application.

Pourquoi cet écran compte

La plupart des outils de suivi de portefeuille comparent ce que vous détenez au marché. Titan le compare aux règles que vous avez décidées, ce qui ne fonctionne que si ces règles sont écrites quelque part. C'est à cela que sert cet écran.

Vous pouvez y revenir et tout modifier quand vous le souhaitez.

Comment l'écran est organisé

Section	Ce que vous y trouvez
Zone commune	La valeur de votre portefeuille, vos liquidités et la valeur de vos actifs, toujours visibles en haut
Général	Le plan d'investissement complet, celui que ce guide parcourt
Atelier	Les titres de section par lesquels commenceront vos futures thèses et vos futurs rapports
Paramètres	Thème clair ou sombre, langue, courtiers connectés, votre compte, votre mot de passe et vos retours

À propos de l'Atelier : si vous analysez toujours les entreprises avec les mêmes sections, par exemple « Activité », « Concurrence », « Risques » et « Valorisation », vous les définissez une fois ici et chaque nouvelle thèse commence avec elles. Un détail à connaître : cela ne s'applique qu'à ce que vous créez à partir de ce moment, et ne réécrit pas les thèses que vous aviez déjà.

Votre manifeste d'investisseur

Un champ de texte libre, Manifeste d'investisseur dans l'application, où vous écrivez ce que vous voulez atteindre et comment vous comptez y parvenir.

Il sert d'engagement écrit envers vous-même. Les marchés mettent tout le monde à l'épreuve tôt ou tard, et c'est précisément à ce moment-là qu'enfreindre ses propres règles paraît le plus raisonnable. Avoir vos intentions écrites avec vos mots, sur le même écran que les règles, vous donne un point de repère avant d'agir sur un coup de tête.

Votre objectif et comment l'atteindre

Quatre champs qui fonctionnent comme un seul bloc :

• Montant cible et date cible. Combien vous voulez atteindre, et à quelle date
• Versements réguliers. Combien vous ajoutez chez votre courtier, chaque mois ou chaque année. Vous pouvez laisser 0
• TRI cible. Le rendement annuel dont vous avez besoin pour atteindre cet objectif. Vous ne le saisissez pas : Titan le calcule à partir de votre capital actuel, de vos versements et de votre date cible

TRI signifie taux de rendement interne (IRR en anglais). C'est la bonne façon de mesurer un portefeuille dans lequel vous ajoutez de l'argent à différents moments, car il tient compte du moment où chaque somme a été versée, et pas seulement de son montant.

Structure du portefeuille : six décisions

Six décisions, que la plupart des investisseurs gardent en tête sans les avoir jamais écrites. Les écrire, c'est tout l'exercice. L'écran fait office de carnet.

Elles sont plus faciles à remplir dans l'ordre ci-dessous, car chacune s'appuie sur la précédente, et ce n'est pas l'ordre dans lequel elles apparaissent à l'écran. Cela vaut quand même la peine de le suivre la première fois.

1. Fourchette de taille initiale d'une position

La part d'une entreprise que vous pouvez acheter lors de votre première entrée, en pourcentage de la valeur totale de votre portefeuille. Si votre portefeuille vaut 20 000 $ et que vous fixez une fourchette de 2 % à 5 %, chaque nouvelle entrée se situe entre 400 $ et 1 000 $. Cela vous évite de trop concentrer votre portefeuille sur une seule idée.

2. Taille maximale après croissance

Une position peut grossir d'elle-même. Si vous achetez 5 % et que cette entreprise s'apprécie alors que les autres ne bougent pas, elle finira par peser davantage sans que vous ayez rien acheté.

Ici, vous décidez jusqu'où vous laissez faire. La fixer à 10 % signifie qu'une entreprise peut représenter jusqu'à 10 % de l'ensemble de votre portefeuille, ce qui n'a rien à voir avec une hausse de 10 % du cours de l'action.

3. Investissement supplémentaire après une baisse de

La baisse qu'une position doit subir avant que vous vous autorisiez à investir au-delà de votre maximum. C'est la sortie contrôlée de votre propre règle, pour ne pas avoir à l'enfreindre à l'instinct au pire moment, qui est justement celui où vous en aurez envie.

Le raisonnement : si une entreprise chute fortement et que votre thèse n'a pas changé, le potentiel de hausse à partir de là est plus grand qu'au moment de votre premier achat. Ce champ est l'endroit où vous décidez de l'ampleur que doit avoir cette baisse avant d'agir.

4. Marge de sécurité

L'écart que vous voulez entre ce que vaut une entreprise selon vous et ce que vous êtes prêt à payer pour elle. Si vous l'estimez à 100 et que vous travaillez avec une marge de 30 %, votre prix d'entrée est 70. C'est le coussin pour le cas où votre estimation se révélerait optimiste.

5. Effet de levier

Investir avec de l'argent emprunté à votre courtier en plus du vôtre. Ici, vous choisissez si vous l'autorisez et jusqu'à quel pourcentage. Il multiplie aussi bien les gains que les pertes.

6. Dividendes

Si vous voulez que votre portefeuille verse des dividendes, si vous préférez qu'il n'en verse pas, ou si cela vous est indifférent.

Ce choix en dit plus qu'il n'y paraît : il détermine si vous construisez pour un revenu périodique ou pour la capitalisation pure, deux voies qui mènent à des entreprises différentes et à une autre façon de gérer le portefeuille dans le temps. Si vous n'avez pas encore tranché, choisissez « Indifférent » et revenez-y plus tard.

Le sujet dépasse ce qui tient ici, et il a son propre guide : les dividendes dans Titan.

Pays et secteurs

Ils font partie du même bloc, et ce sont deux décisions plutôt qu'une.

Où vous acceptez d'investir. Vous choisissez les pays et les secteurs inclus, et ceux qui sont exclus. Le secteur, c'est le type d'activité : technologie, énergie, santé, banque. Ce que vous excluez reste exclu.

Combien vous autorisez dans chacun. En plus, un plafond sur la part de votre portefeuille qui peut se trouver dans un seul pays ou un seul secteur, pour que ce qui est autorisé ne devienne pas discrètement tout le portefeuille.

Voyez-le comme votre cercle de compétence géographique et sectoriel. Si vous n'êtes pas à l'aise pour suivre des entreprises d'une région ou d'un secteur donné, il y a peu d'intérêt à laisser cette porte ouverte.

À quoi sert le plan

Voici ce qui rend ces dix minutes rentables :

• Le Dashboard cesse de vous montrer seulement ce que vous détenez et commence à signaler les points où vous vous êtes écarté de vos propres règles.
• L'Optimisation compare votre portefeuille actuel à celui qui résulterait de l'application de votre plan. Ce ne sont pas des recommandations d'achat ou de vente : c'est le calcul des données que vous avez fournies, plan compris. Pour que cela fonctionne, il vous faut aussi des thèses avec des prix cibles.

Un conseil pour le remplir

N'essayez pas de viser juste du premier coup. Mettez les chiffres qui vous semblent raisonnables aujourd'hui, vivez avec pendant quelques semaines et ajustez quand vous voyez comment ils se comportent face à votre portefeuille réel. Un plan médiocre mais écrit est plus utile qu'un plan parfait qui reste dans votre tête.