Guida di Titan · 7 min di lettura

Come impostare il tuo piano di investimento in Titan

Il tuo Profilo è dove scrivi il tuo piano di investimento: le regole che ti dai. Richiede dai cinque ai dieci minuti, ed è la schermata che cambia il comportamento di tutto il resto dell'app.

Perché questa schermata conta

La maggior parte degli strumenti per portafogli confronta quello che hai con il mercato. Titan lo confronta con le regole che hai deciso tu, e questo funziona solo se quelle regole sono scritte da qualche parte. Questa schermata serve a questo.

Puoi tornare a modificare qualsiasi cosa quando vuoi.

Com'è organizzata la schermata

Sezione	Cosa trovi
Area comune	Il valore del tuo portafoglio, la tua liquidità e il valore dei tuoi asset, sempre visibili in alto
Generale	Il piano di investimento completo, cioè quello che questa guida ti spiega passo per passo
Officina	I titoli delle sezioni con cui partiranno le tue future tesi e i tuoi futuri report
Impostazioni	Tema chiaro o scuro, lingua, broker collegati, il tuo account, la tua password e i feedback

Su Officina: se analizzi sempre le aziende con le stesse sezioni, per esempio "Business", "Concorrenza", "Rischi" e "Valutazione", le definisci una volta qui e ogni nuova tesi parte già con quelle. Un dettaglio da sapere: vale solo per quello che crei da quel momento in poi, e non riscrive le tesi che avevi già.

Il tuo manifesto dell'investitore

Un campo di testo libero in cui scrivi cosa vuoi ottenere e come intendi ottenerlo.

È lì come impegno scritto con te stesso. Prima o poi i mercati mettono tutti alla prova, e proprio in quel momento infrangere le proprie regole sembra la cosa più ragionevole. Avere le tue intenzioni scritte con parole tue, nella stessa schermata delle regole, ti dà un punto a cui tornare prima di agire d'impulso.

Il tuo obiettivo e come arrivarci

Quattro campi che funzionano come un unico blocco:

• Importo obiettivo e data obiettivo. Quanto vuoi raggiungere, ed entro quando
• Versamenti periodici. Quanto aggiungi sul conto del tuo broker, ogni mese o ogni anno. Puoi lasciarlo a 0
• IRR obiettivo. Il rendimento annuo che ti serve per raggiungere quell'obiettivo. Questo non lo inserisci tu: Titan lo calcola dal tuo capitale attuale, dai tuoi versamenti e dalla data obiettivo

IRR sta per internal rate of return (tasso interno di rendimento), ed è il modo corretto di misurare un portafoglio in cui continui a versare denaro in momenti diversi, perché tiene conto di quando è entrato ogni dollaro e non solo di quanto ne è entrato.

Struttura del portafoglio: sei decisioni

Sei decisioni, e la maggior parte degli investitori le tiene in testa senza averle mai messe per iscritto. Scriverle è l'esercizio. La schermata è il quaderno.

È più facile compilarle nell'ordine qui sotto, perché ognuna si appoggia alla precedente, e non è l'ordine in cui compaiono sullo schermo. La prima volta conviene seguirlo comunque.

1. Intervallo di dimensione della posizione iniziale

Quanto di un'azienda puoi comprare quando entri per la prima volta, come percentuale del valore totale del portafoglio. Se il tuo portafoglio vale 20.000 $ e imposti un intervallo dal 2% al 5%, ogni nuovo ingresso sarà tra 400 $ e 1.000 $. Ti evita di concentrare troppo su una sola idea.

2. Dimensione massima dopo la crescita

Una posizione può crescere da sola. Se compri il 5% e quell'azienda si apprezza mentre le altre no, finirà per pesare di più senza che tu abbia comprato nulla.

Qui decidi fin dove lasci arrivare questa crescita. Impostarla al 10% significa che una singola azienda può rappresentare fino al 10% di tutto il tuo portafoglio, e non ha niente a che vedere con un rialzo del 10% del prezzo dell'azione.

3. Investimento aggiuntivo dopo un calo del

Di quanto deve scendere una posizione prima che tu ti conceda di investire oltre il tuo massimo. È la via d'uscita controllata dalla tua stessa regola, così non devi infrangerla a sensazione nel momento peggiore, che è proprio quando ne avrai voglia.

Il ragionamento: se un'azienda scende molto e la tua tesi non è cambiata, il potenziale da qui in avanti è maggiore di quando l'hai comprata la prima volta. In questo campo decidi quanto deve essere grande il calo prima di agire.

4. Margine di sicurezza

La distanza che vuoi tra quanto pensi che valga un'azienda e quanto sei disposto a pagarla. Se la valuti 100 e lavori con un margine del 30%, il tuo prezzo d'ingresso è 70. È il cuscinetto per quando la tua stima si rivela ottimista.

5. Leva

Investire con denaro preso in prestito dal tuo broker, in aggiunta al tuo. Qui scegli se lo permetti e fino a quale percentuale. Moltiplica allo stesso modo quello che guadagni e quello che perdi.

6. Dividendi

Se vuoi che il tuo portafoglio paghi dividendi, se preferisci di no o se ti è indifferente.

La scelta dice più di quanto sembri: determina se costruisci per un reddito periodico o per il puro interesse composto, e le due strade portano ad aziende diverse e a un modo diverso di gestire il portafoglio nel tempo. Se non l'hai ancora deciso, scegli indifferente e torna a pensarci più avanti.

C'è più di quanto stia qui, e ha una guida dedicata: i dividendi in Titan.

Paesi e settori

Fanno parte dello stesso blocco, e sono due decisioni, non una.

Dove accetti di investire. Scegli quali paesi e quali settori sono dentro e quali fuori. Per settore si intende il tipo di attività: tecnologia, energia, sanità, banche. Quello che lasci fuori resta fuori.

Quanto concedi a ciascuno. In più, un tetto a quanta parte del portafoglio può stare in un solo paese o in un solo settore, così ciò che è permesso non diventa, senza che te ne accorga, tutto.

Consideralo il tuo cerchio di competenza geografico e settoriale. Se non ti senti a tuo agio a seguire aziende di una certa regione o di un certo settore, ha poco senso lasciare quella porta aperta.

A cosa serve il piano

È questo che rende utili quei dieci minuti:

• La Dashboard smette di mostrarti solo quanto possiedi e inizia a segnalarti dove ti sei allontanato dalle tue stesse regole.
• L'Ottimizzazione confronta il tuo portafoglio attuale con quello che risulterebbe applicando il tuo piano. Non sono raccomandazioni di acquisto o di vendita: sono il calcolo dei dati che hai fornito, piano compreso. Perché funzioni ti servono anche delle tesi con i prezzi obiettivo.

Un consiglio su come compilarlo

Non cercare di azzeccarlo al primo colpo. Inserisci i numeri che oggi ti sembrano ragionevoli, convivici per qualche settimana e correggili quando vedi come si comportano con il tuo portafoglio reale. Un piano mediocre ma scritto è più utile di uno perfetto che resta nella tua testa.